大連理工大學(xué)遲國泰教授作了一場題為“基于Probit回歸的小企業(yè)債信評級模型及實證”的講座，大連理工大學(xué)有工商管理碩士(MBA，含EMBA)、公共管理碩士(MPA)、建筑學(xué)碩士、工程碩士、金融碩士、應(yīng)用統(tǒng)計碩士、藝術(shù)碩士、翻譯碩士、會計碩士、工程管理碩士10個類別專業(yè)學(xué)位授予權(quán)以及高校教師在職攻讀碩士學(xué)位授予權(quán)。講座的主要內(nèi)容是：

　　小企業(yè)債信評級系指評價一筆小企業(yè)的債務(wù)的信用資質(zhì)的高低和債務(wù)違約損失率的大小。它事關(guān)銀行貸款的風(fēng)險管理以及合格的小企業(yè)能否得到融資。因此、債信評級的指標必須能直接鑒別小企業(yè)的違約狀態(tài)。以等級評分和排序為目的的現(xiàn)有的信用評級體系并不評價一筆債務(wù)違約損失率大小，現(xiàn)有的信用評級體系也沒有任何證據(jù)表明其評級指標體系與企業(yè)違約狀態(tài)的鑒別能力有關(guān)。本研究根據(jù)指標對違約狀態(tài)鑒別能力的大小遴選指標體系，建立了小企業(yè)債信評級體系。本文的創(chuàng)新與特色一是在偏相關(guān)系數(shù)大于0.7、反映信息重復(fù)的一對高度相關(guān)的指標中，刪除F值小、對小企業(yè)違約狀態(tài)判別能力弱的指標，既避免了第一次篩選后評級指標體系的信息冗余、又避免了誤刪對違約狀態(tài)影響大的指標。改變了現(xiàn)有研究的評級體系指標的遴選與指標違約狀態(tài)的鑒別能力無關(guān)的狀況。二是通過求解違約狀態(tài)變量與評價指標之間Probit回歸方程的回歸系數(shù)β和回歸系數(shù)的標準誤差SEβ，構(gòu)建Wald統(tǒng)計量對回歸系數(shù)β的顯著水平進行檢驗，剔除對小企業(yè)違約狀態(tài)影響小的、回歸系數(shù)β不顯著的指標，保證了第二次篩選出的指標能顯著區(qū)分企業(yè)的違約狀態(tài)。三是研究表明本文構(gòu)造的指標體系的感受型曲線ROC的面積AUC大于0.9，不僅保證單個指標能有效區(qū)分違約狀態(tài)，同時確保了整體構(gòu)建的指標體系對違約狀態(tài)具有極強的鑒別能力。四是研究結(jié)果表明，滿足信用等級越高、違約損失率越低的小企業(yè)債信評級指標體系的非財務(wù)指標的權(quán)重為56%。五是通過對1231筆小企業(yè)貸款數(shù)據(jù)進行實證，結(jié)果表明：速動比率、總資產(chǎn)增長率、行業(yè)景氣指數(shù)等23個指標能夠顯著區(qū)分小企業(yè)的違約狀態(tài)。

　　遲國泰，大連理工大學(xué)教授，博士生導(dǎo)師，現(xiàn)任大連理工大學(xué)金融風(fēng)險與系統(tǒng)評價管理中心主任，大連理工學(xué)院工商管理學(xué)院會計與財務(wù)管理研究所所長，國家社會科學(xué)基金學(xué)科規(guī)劃評審組專家。主要研究領(lǐng)域：商業(yè)銀行風(fēng)險管理，金融數(shù)學(xué)與金融工程，公司財務(wù)管理，商業(yè)銀行效率與競爭力評價。在國內(nèi)外著名學(xué)術(shù)期刊上發(fā)表學(xué)術(shù)論文260余篇，出版專著16部。獲得自然科學(xué)基金和國際合作項目7項，獲得國家社科基金重大項目、國家自然科學(xué)基金重點項目支持，獲得各種學(xué)術(shù)獎勵、榮譽30余項。