對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院邀請中國量化投資學(xué)會理事長丁鵬博士作了一場題為“MOM(Manager of Manager)與組合配置基金”的講座，金融學(xué)院擁有金融學(xué)、金融工程學(xué)和投資學(xué)三個專業(yè)，在本科層次設(shè)立CFA和FRM等特色專業(yè)方向，形成了相互支撐、優(yōu)勢互補的金融學(xué)科群，并已形成本科-碩士-博士-博士后等完備的各層次人才培養(yǎng)體系。講座的主要內(nèi)容是：

　　首先，丁博士通過與目前單基金經(jīng)理的基金進行對比，就什么是MOM進行了詳細介紹，又由美國MOM發(fā)展迅速的現(xiàn)狀引出介紹了MOM的費率、優(yōu)勢、架構(gòu)等，指出MOM是效率最高的投資方式。接著，丁博士提出MOM最為重要的一個環(huán)節(jié)就是挑選優(yōu)秀的基金管理人，從而對包括以定量為主的晨星、定性為主的羅素等在內(nèi)的基金管理人策略篩選方法進行了介紹，并對比了管理型和結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的優(yōu)缺點，且以支付寶等大家接觸較多的產(chǎn)品作為實例進行了盈虧對比。此外，丁博士將國內(nèi)主要MOM機構(gòu)按類別劃分，重點介紹并點評了資產(chǎn)管理公司的代表平安羅素、銀行系的代表光大銀行資產(chǎn)管理部、券商系的代表國信證券、第三方系的代表諾亞財富和期貨系的代表東航金控，從而拋出了組合配置的問題。

　　對于組合配置的問題，丁博士著重講解了SCM組合配置方法，包括其策略定義、策略類型，其中，又重點以幾個實例分別講解了相對價值策略、宏觀因素策略、高頻套利策略，從而解釋了綜合考慮收益、風險、資金規(guī)模的三維SCM評價指標。接著，丁博士又與大家討論了關(guān)于策略的資金容量和策略的杠桿問題，對D-Alpha風控系統(tǒng)進行了詳細解讀，進而提出了策略的篩選問題。丁博士指出，策略篩選的關(guān)鍵是相關(guān)系數(shù)的計算，并提出在策略的資金分配方面，與策略池獨立性越高的策略要給予更大的權(quán)重，策略與策略池相關(guān)系數(shù)與最終權(quán)重負相關(guān)。

　　最后，丁博士與大家就證券組合方式、策略組合的風險、組合配置、財富管理等問題進行了激烈的討論，得出了收益的穩(wěn)定性比收益率更加重要的結(jié)論。